特朗普政府30亿美元下场“买矿”！哪些公司已获政策点名？这只龙头已抢跑反弹逾40%

华盛资讯8月12日讯，近期，美股稀土概念迎来政策利好！周一 $FEAM 大涨逾30%，概念龙头 $MP 也自低点反弹逾40%。在美国政府持续加码“关键矿产”供应链建设的背景下，一场“稀土风暴”正在美股市场重新升温。

这一轮行情究竟有没有持续性？美国政府又正在把哪些上市公司推向政策“核心圈”？發仔为您一次性梳理：

上周五，特朗普与逾200名矿业高管、投资者及政策人士举行关键矿产圆桌会议，力拓、必和必拓、麦克莫兰铜金、MP Materials、USA Rare Earth、Energy Fuels、US Antimony$UAMY、Sunrise Energy Metals及The Metals Company$TMC 等企业均有代表出席。会上，美国政府宣布向关键矿产及电池产业投入约30亿美元，资金覆盖电池材料、钪矿及新型磁体等多个领域。

与此同时，美国进出口银行还向三项关键矿产项目提供合计5800万美元融资：Westwater Resources获2500万美元推进阿拉巴马州天然石墨项目，5E Advanced Materials $FEAM 获800万美元支持加州硼项目，另有2500万美元用于扩建钽、铌加工能力。

今年年初，美国政府对关键矿产的“真金白银”投入早已开始。联邦政府已承诺投入逾100亿美元扶持尚处起步阶段的美国稀土及永磁产业，此后又陆续推出多项由政府主导的关键矿产项目：

据市场消息，洛克希德马丁正与多家矿企洽谈长期采购协议，希望锁定美国本土生产的钪和锗等关键矿产供应。具体而言，在钪方面，公司正与加拿大矿企NioCorp Developments $NB 磋商长期采购协议，希望未来每年采购约15吨钪，供应来源为该公司位于美国内布拉斯加州、计划于2028年投产的矿山。

这一采购规模意义非同一般。根据业内估计，目前全球每年的钪需求仅约60吨，洛克希德计划采购量相当于全球市场需求的约四分之一。钪广泛用于先进铝合金，可显著提升材料强度和耐高温性能，被用于战斗机等航空装备。美国自1969年以来已没有商业化钪矿生产，目前北美仅有的钪生产商为英国老牌矿企力拓。

另一项谈判则涉及锗供应。洛克希德正与加拿大矿业公司泰克资源有限公司以及材料企业5N Plus商谈长期供货协议。其中，泰克利用阿拉斯加矿山生产锗精矿，并在加拿大不列颠哥伦比亚省加工；5N Plus则正推进美国本土锗回收和加工能力建设。

洛克希德此次主动签订长期采购协议，反映出美国大型军工企业正从传统武器制造商向供应链投资者转变。此前，美国政府已陆续支持MP Materials、USA Rare Earth等企业扩建稀土及磁材产能，并通过贷款、股权投资等方式扶持关键矿产产业发展，希望构建覆盖采矿、冶炼、加工和磁材制造的完整本土供应链。

高盛指出，AI、电气化及供应链安全正共同推升关键矿产需求，其中稀土及战略矿产因供应高度集中、出口限制趋严，已成为当前最紧迫的资源议题之一。过去相对冷门的矿业领域，如今正成为越来越多机构投资者重点关注的方向，机构亦在增加内部矿业研究力量，以寻找其中的投资机会。

与此同时，行业正加速向 “Mine-to-Magnet（从矿山到磁体）”纵向整合，从开采进一步延伸至分离、金属化及磁体制造，以绕开中游瓶颈并获取更高利润。美国政府也正由政策制定者转向“资本伙伴”，通过低成本融资、直接投资及战略储备等方式降低项目风险。高盛认为，在上述需求推动下，关键矿产及稀土存在显著上行潜力，产业整合及资本投入有望继续升温。

随着美国关键矿产政策加速落地，多家公司已率先获得政府资金或产业链支持。结合政策催化与市场关注度，这些标的重点可留意：

元股证券:ygzq.hk

MP Materials：美国本土稀土龙头，覆盖开采、分离及磁材环节，是非中国稀土供应链最具代表性的核心标的之一。

USA Rare Earth：今年6月，USAR敲定最高约16亿美元政府资金支持，并获美国政府入股。公司同时推进Round Top稀土矿及美国本土永磁体产能，是目前“从矿到磁体”布局较完整的代表之一。

Energy Fuels：公司6月获得最高7.25亿美元政府贷款，并斥资约19亿美元收购德国磁体制造商VAC，业务正由上游资源进一步延伸至稀土加工及永磁体制造。

Westwater Resources、5E Advanced Materials$FEAM ：在上周的最新一轮政策中，WWR获2500万美元融资推进天然石墨项目，FEAM获800万美元支持加州硼项目，也是本轮政策催化最直接的美股标的之一。